智通财经APP获知，华西证券公布调查报告称，长安轿车(000625.SZ)独立推动月销提高，UNI~K发售增加量未来可期。预估企业2020-2022年的营业收入为839.0/928.1/1022.6亿人民币，归母净利润为34.0/54.0/60.3亿元。当今股票价格相匹配的PE为24/15/14倍，保持“买进”评分。

华西证券强调，长安轿车2021年2月累计市场销售16.27万台，同期相比 465.8%，伴随着新能源客车行业周期底端往上推动要求转暖，和商品周期时间上涨，企业有希望迈入量价齐升。

华西证券关键看法如下所示：

事情简述

企业公布2021年2月销售量：累计市场销售16.27万台，同期相比 465.8%，本年总计市场销售41.47万台，总计同期相比 153.9%。

具体分析:

2月独立推动提高Q1销售量有希望同期相比翻番

企业2月整车销售16.27万台，同期相比 465.8%，本年总计市场销售41.47万台，总计同期相比 153.9%，高提高关键系同期相比肺炎疫情危害造成的低数量而致。乘联会发布2月小范围新能源客车的零售销售量117.7万台，同期相比 371.9%，本年总计零售销售量333.8万台，总计同期相比 69.6%。企业白车身销售量增长速度高过领域平均值。

分知名品牌看2月销售量提高关键组成：1)自有品牌(重庆市/河北省/合肥市，相同)2月销售量总共11.12万台，同期相比 582.5%，本年总计市场销售26.99万台，总计同期相比 176.4%;2)长安福特2月市场销售1.09万台，同期相比 167.4%，本年总计市场销售4.10万台，总计同期相比 111.1%;3)长安马自达2月市场销售0.63万台，同期相比 257.5%，本年总计市场销售1.81万台，总计同期相比 70.8%。

考虑到3月UNI-K新车发布随着销售市场萧条度的平稳回暖，预估Q1企业总计销售量有望突破60万台，同期相比 98%。

独立提供变质 合资企业新汽车推广不断奉献增加量

归功于技术性推动下正方向开发设计的累积转换，企业自有品牌新款车型商品市场竞争力不断提高，并销售市场端不断获得意见反馈认证：1)UNI-T获蓝鲸驱动力 智能化互动 高级无人驾驶(有标准完成L3)扶持，2020年6月发售迄今总计市场销售逾8万台，后面市场销售大概率保持月销过万。另UNI-K系列产品已经在3月打开预购，价钱为15.79至18.89万余元，新汽车增加量将要兑付;2)CS75系列产品1月销售量已创新高，达4.2万台，在其中CS75Plus 2.0T系列产品配备蓝鲸2.0T髙压缸内直喷 爱信8AT变速器，是关键增加量车系。3)除此之外，CS55、CS35、长安逸动、欧尚、凯程1月销售量均保持在1至3万数量级，产品力提高提供变质撬起要求，销售市场主要表现优良。